資産運用を始めるなら不動産投資と株式投資どっちがいい？

数年前に話題となった「リタイア後2000万円問題」などによる老後不安、諸外国の紛争による社会情勢不安などを契機に資産運用に関心を持った人も多いのではないでしょうか？

「野村総合研究所」の調査によると、「日本人の証券保有は長年にわたって大きな進展がみられなかったが、ここ数年で変化し、本格的に投資の裾野が拡大していることが確認された。」とまとめられています。

同調査によると、投資している人の割合は2015年以降増加しており、年齢階層別にみると、とくに若年層の変化が著しくなっています。

また、投資している人の割合が増えているのと同時に、投資はしていないが興味はある人の割合も増えており、この傾向はとくに若年層で顕著となっています。そして、今後はとくに30～39歳を中心に投資している人の割合は増加していくことが予想される、としています。

今後も益々、関心が高まっていくことが予想される資産運用。運用を成功させるためには、利益を得られる仕組みを知り、自分にあった資産運用の方法を選んでいくことが大切です。

投資におけるリターン（＝利益）の種類は、以下の「インカムゲイン」と「キャピタルゲイン」の2種類に分けられます。

インカムゲインとは、資産の保有により得られる利益を指します。具体的には株式投資や投資信託においては配当金、不動産投資においては家賃収入がインカムゲインにあたります。

インカムゲインのメリットは、安定的な利益を得られる点にあります。が、下記キャピタルゲインのように大きくリターンを求められない点はデメリットといえます。

キャピタルゲインとは、保有している資産の売却により得られる利益を指します。具体的には株券や投資信託、不動産等での売却益がキャピタルゲインにあたります。

キャピタルゲインのメリットは、短期間で大きなリターンを得られる可能性にありますが、資産価値が大きく下落する可能性もあります。

資産の増え方は、単利と複利によって異なります。検討している資産運用の方法が、どちらにあたるのかを確認しておきましょう。

単利は元本だけに利息が付きます。資産運用で得られた配当や利息は元本に組み込まれないため、常に同じ元本をもとに利息が決まります。

単利の計算式は、「元本×金利」です。

複利は、元本と利息の合計額に、さらに利息が付きます。元本に資産運用で得られた利息が組み込まれるため、利息が付くたびに元本が増えていきます。その結果、得られる利息の金額も上がっていきます。　

複利の計算式は、「（元本＋運用で得られた利息）×金利」が繰り返す形となります。

リスクとリターンの関係は、表裏一体といえます。リスクをどれくらい許容できるかを把握した上で、資産運用の方法を選択しましょう。

得られる利益（リターン）が大きく見込める一方で、損失（リスク）も大きい可能性がある資産運用の方法です。

得られる利益（リターン）は小さいものの、損失（リスク）も小さい資産運用の方法です。

「ハイリスク・ハイリターン」と「ローリスク・ローリターン」の中間的な位置付けの資産運用の方法です。

資産運用の方法として、代表的な投資である、株式投資と不動産投資を比較して、それぞれの特徴やメリット・デメリットについてご説明します。

株式投資は少額からの投資も可能ですが、1株あたり高い株式もあり、一般的な購入単位である100株を購入するのに数百万円かかる場合もあります。

証券会社によっては、1株単位で購入できたり、積立投資ができたりするサービスもありますので、あまり費用をかけずに始めることも可能です。

不動産投資は、ワンルームマンション投資や中古物件を取得するにしても少なくとも数百万円以上の初期費用が必要になるため、株式投資に比較すると必要となる初期費用は大きくなります。

ただし、不動産投資の場合、不動産投資ローンを活用するのが一般的ですので、必ずしも多額のお金を現預金で用意する必要はありません。

流動性とは、大まかにいうと、保有している資産を売却して現金化できる自由度をいいます。株式の場合、上場している銘柄ですと、価格にこだわらなければ即時に売却きますので、不動産投資に比べると流動性が高いと言えます。ただし、不動産投資でも人気のあるエリアに立地する賃貸物件や稼働率の高い賃貸物件であれば、流動性が高い場合もあります。

株価は企業業績のほか、経済や社会の動きなどによって大きく値動きします。また、会社が倒産すれば株券は紙切れになってしまいます。こうした予期せぬことが起こればキャピタルゲインの目論見は、消えてしまいます。

不動産投資で家賃収入を得たり、株式投資でもインカムゲインを目的としたりという場合は、安定感という意味では、リスクは低いでしょう。

なお、不動産投資の場合、空室リスク（空室が発生したら家賃収入が得られないリスク）、老朽化リスク（建物の劣化によるメンテナンスが必要になるリスク）など特有のリスクもあります。

ただし、リスクの見通しが立てやすいため、リスク対策を講じやすい資産運用の方法ともいえます。

株式投資で短期間でキャピタルゲインを狙う場合、日々株価は変動しますので、銘柄分析や株価のチェックなどに手間がかかります。なおインカムゲインを主目的とする場合は大きな手間はかかりません。

一方、不動産投資は長期間にわたって投資を行うため、運用開始前の入念な計画策定のほか、運用後の入居者管理や家賃回収などの管理の手間はかかります。

ただし、運用後の管理は不動産会社や管理会社に委託すれば、大きな手間はかかりません。

複利効果は、長期投資であればあるほど大きくなります。不動産投資は長期間にわたって投資を行う資産運用の方法です。

さらに、アパートローンの活用をすれば、手元資金が少なくても投資効果を高めることができるレバレッジ効果を得られます。

じっくりと計画を立てる手間は必要ですが、老後資金確保のための長期運用＆家賃収入による収益性投資を狙うなら、ミドルリスク・ミドルリターンの不動産投資は適しているといえるでしょう。

資産運用を始めようとする人に向けて、資産運用を成功させるために心に留めておきたい資産運用の心得をご紹介します。

投資の目的は人それぞれです。目先の利益を追わず、無理のない投資をするためにも、なぜ投資をするのか、いつまでにどれくらい資産を増やす必要があるのかなど、目的を明確にしておきましょう。

目的を明確にしておくことで、投資計画の具体性を高め、適した資産運用の方法を選択できます。

リスクとリターンは表裏一体です。そのため、短期に大きな利益を得ようとすると大きな損失が発生する可能性もあります。初心者は長期運用を念頭に置くことが望ましいと思われます。

中には、短期的な利益を得ようと考える方もおられると思いますが、あくまでも余裕資金の範囲内に留めておきましょう。無計画に目先の利益を追うばかりに、ライフプランに必要な資金が不足してしまっては本末転倒となります。

どの資産運用の方法を選択するにしても、自分の資産である自覚を持ち、納得してから始めましょう。そして、常に学び続ける姿勢を持ち、他人任せにしないことが大切です。

資産運用の方法はさまざまなものがあります。そして、投資を行う目的も人それぞれです。誰かに勧められたからという他人任せの選択ではなく、何を実現するための投資なのかを明確にした上で、自分にあった資産運用の方法をじっくり吟味して選ぶといいでしょう。